Tag Archives: 인사이트

[인사이트]불타오르는 중국증시와 일제히 상향조정하는 월가

중국 불마켓 선언 7/6일 중국증권보는 1면에 헤드라인으로 중국 A주[본토주식]의 건강한 불마켓을 육성하는 것은 새 기회와 새 국면을 만드는데 중요하다라는 제하의 사평을 게재했습니다. 중국증권보는 중국 관영언론으로 여전히 중국개인 투자자들이 99%를 차지하는 중국 국내투자자들에게는 중국정부의 시장에 대한 의향을 볼 수 있는 곳입니다. 이 보도가 나오자마자 중국증시는 오전부터 불을 뿜기 시작해서 상하이, 선전 …

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[인사이트]불마켓 천명한 중국과 부양책에 반응하는 원자재

중국 불마켓 가자! 중국 증시가 6일 오전 상하이 지수가 5.6%나 급등하는등 불을 뿜었습니다. 여기에는 최근 예상을 상회하는 경제지표로 인한 경제회복 기대감도 작용했지만 가장 큰 것은 중국 관영언론이자 중국 투자자들의 가이드 역할을 하는것으로 알려진 중국증권보가 1면에 ‘미국과의 패권전쟁으로 인한 서플라이체인의 재편, 그리고 포스트코로나 이후 중국A주[본토주식]의 건강한 불마켓을 육성하는것은 매우 중요하다’라는 논평을 …

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[인사이트]불타오르는 개인투자자와 차가운 기관투자자

ITK미주투 텔레그램 인사이트내용중 일부입니다. 불타오르는 개인투자자와 차가운 기관 기관투자와 개인투자자간의 포트폴리오 포지셔닝 갭이 점점 더 커지고 있습니다. 전형적인 버블랠리의 모습입니다. 두가지를 의미하죠. 시장이 이럼에도 불구하고 상승을 지속한다면 기관들도 포지셔닝을 늘리면서 시장의 상승세가 배가 될수 있거나… 아니면 시장의 상승동력이 약해질경우 그만큼 취약한 시장의 하락압박이 더 강해질 수 있겠죠. 어쨋든 시장의 변동성은 …

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[투자이야기]불안해보이는 증시와 더 불안한 나 feat.개인투자자

코로나 확산과 이를 반영하는 자산시장 글로벌 자산시장의 최대 블랙스완인 코로나바이러스가 돌아왔습니다. 그것도 세계최대의 경제국인 미국에서 일일 추가감염자가 사상최대수준으로 급등하며 코로나 재확산이 확실시되는 모습을 보이고 있습니다. 현재 증시는 선진국을 기준으로 확산세 피크가 4월 끝났고 최악의 경제상황도 지나갔다고 보고 있는데 한방 크게 먹인 셈입니다. 내가 다시 왔다 지난주 미 증시는 이를 그대로 …

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[Market]주요 경제뉴스및 마켓시황 06/15: 베이징 락다운

오늘의 주요 경제뉴스 1. 베이징은 7주동안 새로운 감염자가 없었으나 수산시장을 중심으로 주말동안 80건이 넘는 신규확진자 등록, 당국은 12곳의 주거지역및 시장을 폐쇄및 락다운. 2. 달러는 거의 모든 신흥국 통화대비 강세를 보인 가운데 미 10년물 국채금리는 0.65%까지 하락하며 안전자산 선호심리를 강하게 반영. 3. 미국은 20여개주에서 코로나 확산추세를 보이며 미 증시는 다우가 600포인트 이상 …

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[인사이트]광기가 주도하는 시대 / Speculation Mode: ON

미쳐가는 시장 주식시장의 상승세가 이제는 무서울 정도입니다. 미래의 기업이익을 대비한 가치 척도는 어마어마하게 부풀려져서 시장에 투자를 적극적으로 하는 투자자라면 쳐다보기도 두려울 정도입니다. 처음에는 기술주를 중심으로 메가캡이 시장을 이끌더니 지금은 중소형주에서 경기순환주, 에너지, 리테일에서의 가치주들이 가파르게 오르고 있습니다. 대형/중형/소형주들의 선행 주가수익률 Source: WSJ DailyShot 시장이 어느정도로 미쳐있을까요? 2주전 파산을 선포한 렌트카 …

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[인사이트]좀비기업이 이끄는 스몰캡과 영향력이 없는 실적

펀더멘탈과 테크니컬의 갭 최근 가장 핫한 스몰캡 러셀2000입니다. 밸류에이션이 감히 이전의 피크가 범접할 수 없을정도로 올랐습니다. 거의 대폭발수준. 그리고 스몰캡의 상승세를 이끄는 것은 다름아닌 좀비기업[EBIT/Int Exp <1] 입니다. 수익의 1배 이상을 이자 갚는데에만 집중하는 회사들이죠. 출처: @LizAnnSonders 펀더멘탈이 대략 이럴지언데 테크니컬은 강력한 저항선인 1450선을 깨고 3일 이상 지속될경우 더 강한 …

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[인사이트]불마켓 시나리오, 새로운 경제 사이클이 시작되나?

펀더멘탈과 단절된 증시 시장이 펀더멘탈과 상관없이 오르고 있습니다. 이미 알려진 리스크만 해도 미중 무역전쟁 2.0 을 불러올 수 있는 수준이고 폭력시위는 실업자 4천만 시대의 불만이 폭발한데다 오래 기다려왔던 경제재개에 심각한 피해를 줄 수 있는 리스크입니다. 하지만! 시장은 전혀 아무런 상관이 없다는 듯 오르고 있습니다. 심지어 나스닥은 사상최고가가 눈앞에 다가왔고 이런 …

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[인사이트]최근 3개월동안 자사주매입을 발표한 섹터

미 GDP V자 회복? 사실상 V자 형의 GDP 회복을 전망하는 Yardeni Research. 현재 주가와 흡사한 모습. Source: Yardeni Research 2020년 1분기 -5%2020년 2분기 -40%2020년 3분기 +20%2020년 4분기 +5%2021년 1분기 +4%2021년 2분기 +4% 사실상 3분기부터 급속도로 빠른 회복이후 내년 2분기까지 빠른 성장세를 계속 이어갈 것으로 보는 시장. 좋아지고 있는 증시의 폭[Market Breadth] …

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[인사이트]가치주로의 로테이션인가 비이성적 광기인가

가치주의 귀환 코로나 폭락이후 시장을 이끌어온 주도주는 셧다운의 수혜를 받는 기술주와 헬스케어등의 이른바 성장주였습니다. 기술주중에서도 셧다운으로 인한 자가격리와 재택근무로 아마존등의 온라인 리테일러는 불을 뿜었고 페이스북이나 넷플리스와 같은 커뮤니케이션 주도 수혜를 톡톡히 받았죠. 하지만 경제재개에 대한 기대가 불이 붙으면서 시장에 변화의 움직임이 보이기 시작합니다. 바로 경기순환주, 가치주의 귀환입니다. 사그라드는 모멘텀 그동안 …

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