[투자]오늘의 비지니스와 경제: 1/28/2021 카운터어택

오늘의 비지니스와 경제

월가 모닝브리핑

전일 연준은 올해 첫 통화정책회의에서 예상대로 기준금리를 동결하고 이전의 스탠스를 그대로 유지하는 완화적인 모습을 보였습니다.

팬데믹이 경기회복의 속도를 둔화시키고 있는만큼 테이퍼링의 가능성은 일축하고 자산매입 규모역시 현재 수준을 유지하겠다는 의지를 보였습니다.

하지만 시장은 제롬파월 의장의 발언과 통화정책회의 발표이후 급락세를 보이며 상당한 실망감을 드러냈습니다.

너무 이른 테이퍼링에 대한 두려움은 사라졌지만 경기회복이 둔화되고 있다고 발언했음에도 이에 대응하는 추가 부양책은 없었고 오히려 부양정책중 하나를 없애는 모습을 보였기 때문입니다.

연준은 시장여건이 개선되고 코로나 팬데믹 사태가 호전이 되고 있다는 상황을 반영하듯 FOMC Statement에서 ‘중기적 경기리스크’라는 문구에서 ‘중기적’을 제외한 동시에 1개월짜리 레포공급을 중단하겠다는 방침을 밝혔습니다.

한마디로 말은 시장을 안심시키려 번지르르하게 하면서 실제로는 알아차리지 못하도록 조금씩 유동성 공급을 줄이고 있는것입니다.

눈치빠른 시장은 역시 이에 크게 반응하고 있습니다. 미 국채 10년물 수익률은 심리적 지지선인 1%를 침범할 정도로 경기부양책에 대한 기대가 사그라들고 있습니다.

중국도 다르지 않은 모습입니다.

이번주 깜짝 긴축에 들어간 이후 곧 말로는 시장을 안심시켰지만 당장 시장은 불안한 모습을 보이고 있습니다. 은행간 금리는 급등해 2015년 이후 가장 높은 모습을 보이며 금융시장의 혼란스런 모습을 그대로 반영하고 있습니다.

여기에 한 몫하듯 중국중앙은행의 고위인사가 당국의 통화완화정책으로 인한 자산거품에 대한 경고까지 곁들이며 시장의 불안에 기름을 붓는 모습입니다.

중국당국의 긴축에 대한 의지가 드러나면서 아시아지수는 광범위한 하락세를 보이고 있습니다. 홍콩 항셍지수는 2.6%, 상하이지수는 1.9%, 일본 니케이는 1.5%, 한국 코스피는 1.7% 급락했습니다.

레딧에서 촉발된 개인 투자자들의 시민혁명은 미 금융당국인 SEC가 인위적 주가조작에 대한 수사를 시작하게 만들었고 일부 브로커들은 관련 기업인 Gamestop과 AMC의 거래를 중단했습니다.

문제는 여전히 개인투자자들의 일부라 할 수 있는 레딧 사용자들의 펀더멘탈과는 전혀 상관없는 주가조작이 미 증시의 거품에 대한 의심을 전반적인 확신으로 만들게 하고 있다는 것입니다.

버블에 대한 확신은 과거의 경험이 있는 시장 참여자들을 보수적으로 만들게 하고 있고 펀더멘탈과 전혀 상관없이 너무 큰 변동성과 불확실성을 보이는 시장에 기관과 펀드매니저들이 레버리지를 줄이고 2014년 이후 가장 빠른 속도로 주식노출을 줄이는등 시장에서 빠지려는 모습도 보이고 있습니다.

여기에 전 세계 경제에서 가장 중요한 역할을 하는 G2의 중앙은행은 이를 경고하듯 사실상 긴축이라는 한 발을 너무 빨리 내딛고 있는것처럼 보입니다.

투자 인사이트

Short Interest가 가장 높은 기업들의 반란?

시장에서 가장 미움을 받는 기업들을 모아놓은 골드만삭스의 공매도 비율이 가장 높은 기업 50개 리스트 인덱스는 지난 10일간 역사상 가장 높은 수준의 상승폭을 기록했습니다. 버블에 대한 의심을 확신으로 바꿔놓는 순간입니다.

월가 주요 소식

  • 전일 시장은 광범위한 하락세를 보인가운데 공매도 비율이 가장 높은 기업만 급등세를 유지.
  • 모건스탠리에 따르면 헷지펀드들은 2014년 이후 가장 빠른 속도, 10년래 최대폭으로 주식에 대한 노출을 급격하게 축소.
  • 미국 4분기 GDP 발표예정 / 주간 신규실업수당청구 건수 발표예정 / 신규주택판매 지수 발표예정.
  • 유럽은 백신공급차질이 계속되는 가운데 미국은 코로나 둔화가 확연히 가시화되면서 캘리포니아를 비롯한 뉴욕, 뉴저지 경기재개 시동.
  • 페이스북 어닝과 매출 모두 예상 상회, 보드진은 올해 $25B 규모의 바이백 승인.
  • 테슬라 예상 수익을 크게 하회[EPS 실제 80C vs 예상 $1.03] 주가 급락.
  • 애플 매출이 전년대비 17% 급등, 어닝 예상 상회.

경제와 자산시장동향, 투자정보를 한눈에

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