[이슈N투자]코로나바이러스 락다운의 승자: 클라우드

Issue / News

News: The Wall Street Journal

미 전역의 자가격리및 비지니스 폐쇄로 인해 사람들의 활동이 오프라인에서 온라인으로 바뀌면서 클라우드 컴퓨팅 제공업체가 코로나바이러스로 인한 경기침체 위협에서 승자로 거듭나고 있다.

Key Points

  • Amazon[AMZN]이나 Microsoft[MSFT], 그리고 Google[GOOG]등에서 제공중인 원격 데이터 저장및 처리 서비스인 클라우드는 사람들의 이동이 제한되고 집에서 보내는 시간이 많아지면서 수요가 급증하고 있다.
  • 또한 클라우드를 통해 같은 직장 동료들과 협업을 할 수 있는 Slack[WORK]과 스트리밍 서비스기업인 Netflix[NFLX]또한 수요가 오르며 클라우드 시장이 밝게 빛나고 있다.
  • 수요는 폭발적으로 증가하여 호주의 한 지역은 마이크로소프트의 클라우드 서비스인 Azure의 한계를 초과하는 상황이 벌어지기도 했다.
  • 클라우드를 물과 전기같은 유틸리티로 본다면 현재 상황은 평소보다 트래픽이 50%나 급증하고 있으며 그럼에도 불구하고 수요를 지탱하는 서비스를 무리없이 제공하고 있다는 점은 진정 이번 위기의 빛나는 부분.
  • 업체들의 클라우드로의 전환은 사내 IT 인프라에 많은 비용을 들이는 대신 마이크로소프트나 아마존의 클라우드 서비스를 임대하여 사용하는 수요가 지난 10년간 급증함에 따라 클라우드 서비스 시장은 IT기업에서 가장 치열한 전장이 되고 있다.
  • 월가는 이에대해 최근 2주동안 Amazon과 Azure[Microsoft Cloud]에 얼마나 많은 수요가 몰리는지 본다면 이 두 기업이 보유한 처리능력에 대해 놀랄것이라며 코로나바이러스로 인한 이러한 사태는 클라우드로의 전환을 가속화시킬것.
  • 기존에 있는 사내 IT 인프라를 클라우드로 전환시키는 비지니스를 운영하는 시애틀의 Skytap, Inc는 지난달 서비스 사용이 20% 증가했다고 밝히며 코로나바이러스 사태로 클라우드사용이 급증하며 많은 성장을 이루고 있다고 발표.
  • 클라우드의 가장 큰 장점중 하나는 기업이 더 많은 데이터 처리를 필요로 할때 빠른 시간내로 필요한만큼의 데이터처리용량을 확보할 수 있다는 것이며 반대로 덜 필요하게 될경우에도 그만큼 유연하게 비용을 줄일 수 있다는 것이다.
  • 이는 향후 기업의 CFO들이 클라우드로의 전환을 더욱 고려하게 되는 이유가 될것.
  • 다만 그런 클라우드 시장도 최근 코로나바이러스로 인한 경기의 급격한 침체영향에서 벗어나기 어려우며 많은 고객기업들이 급격한 피해를 입고 있는 상황에서 관련 지출을 줄일 가능성이 있다.
출처: WSJ / 최근 급속도로 증가한 인터넷 트래픽

Stocks / ETFs

#MSFT, #AMZN, #GOOG, #WORK, #NFLX

Microsoft Corp / MSFT

폐허속 거대한 경제적 해자를 가진 진주같은 소프트웨어 기업 / 퍼블릭 클라우드 서비스는 엔터프라이즈 컴퓨팅의 미래이며 Azure는 궁극적으로 최적의 퍼블릭 클라우드 환경을 가진 클라우드 서비스의 선두주자가 될 것.

TickerMSFTMarket Cap$1.16T
52 Week Range$118.10 – $190.70Dividend Yield1.29%
Average Volume48.3MInvestment StyleLarge Growth
MS Fair Value$185.00Current Value$157.71

Amazon.com Inc / AMZN

온라인 스토어, AWS를 비롯한 아마존 생태계의 방대한 컨텐츠에 대한 수요는 코로나바이러스 사태에 확실한 선두주자 / 2019년 기준 총 마켓가치 $275B의 미국 내 확실한 온라인 리테일계의 리더 / 아마존의 킨들, Fire TV, Dash, Echo, Alexa와 같은 디바이스 포트폴리오는 고객을 AWS 클라우드를 통한 서비스로 안내.

TickerAMZNMarket Cap$949B
52 Week Range$1,626 – $2,185Dividend Yield0.00%
Average Volume5.5MInvestment StyleLarge Growth
MS Fair Value$2,400Current Value$1,949.72

Alphabet Inc Class C / GOOG

가장 저평가된 미국 대표 테크기업중 하나 현재의 가치는 매우 매력적 / 온라인 트래픽이 증가하는 상황에서 디지털 지출이 늘어나는 만큼 구글은 확실한 수혜주가 될 것.

TickerGOOGMarket Cap$760B
52 Week Range$1,013 – $1,532Dividend Yield0.00%
Average Volume2.3MInvestment StyleLarge Growth
MS Fair Value$1,400Current Value$1,162

Slack Technologies Inc Class A / WORK

Slack의 유저베이스와 매출은 최근 급성장을 했으며 향후 몇년간 유지될 것으로 기대 / 가장 현대화되고 심플한 협업 프로그램의 선두주자 / 같은 티어에서 가장 높은 수준의 마진.

TickerWORKMarket Cap$760B
52 Week Range$1,013 – $1,532Dividend Yield0.00%
Average Volume2.3MInvestment StyleLarge Growth
MS Fair Value$1,400Current Value$1,162

Netflix Inc / NFLX

막대한 분량의 오리지널 컨텐츠는 장기적으로 넷플릭스의 미래에 도움이 될 것 / 글로벌 유료 구독자의 성장세 유지 / 넷플릭스 자체의 인공지능을 통한 사용자 데이터베이스는 향후 효과적인 컨텐츠를 제작하는데 강력한 무기가 될 것.

TickerNFLXMarket Cap$159.45B
52 Week Range$252.28 – $393.52Dividend Yield0.00%
Average Volume7.8MInvestment StyleLarge Growth
MS Fair Value$150.00Current Value$375.50

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