모건스탠리의 FMBL
주식 투자에는 워렌버핏처럼 회사의 가치를 보고 좋은 회사를 장기적으로 투자하는 가치투자가 가장 확실한 필승법이지만 짧게는 몇일 길게는 몇달간 보고 단기적으로 이익을 내는 스윙 트레이딩도 한 방법입니다.
만일 당신이 단기적으로 큰 이익을 볼 수 있는 회사를 찾는다면 모건스탠리의 전설적인 투자 전략가였던 Byron Wien이 만든 Fresh Money Buy List에서 그 힌트를 찾을 수 있습니다.
이 리스트는 향후 적게는 3개월에서 6개월동안 시장에서 여러가지 요인으로 인해 Outperform할 것으로 기대되는 회사를 포함하고 있습니다.
Fresh Money Buy List
모건스탠리는 Fresh Money Buy List가 기업을 세세히 분석하여 투자계획을 세우는 bottom-up 전략 리서치 팀의 분석을 바탕으로 해당 기업이 단기간내에 좋은 성장동력과 메리트를 가지고 주가성장을 이룰 수 있는 stock idea로 자평하고 있습니다.
그들은 이 리스트가 주가성장의 촉매제 역확을 할 수 있는 부분으로 해당 산업의 펀더멘탈과 회사의 긍정적인 EPS surprise, 그리고 새로운 상품과 제품에 따른 매출확대 가능성에 포커스를 맞추고 있습니다.
그 중 8개의 종목을 공개합니다.
- Microsoft [MSFT]
- Cisco Systems [CSCO]
- Walt Disney [DIS]
- NextEra Energy [NEE]
- E*Trade Financial [ETFC]
- Knight-Swift Transportation Holdings [KNX]
- LyondellBassell Industries NV [LYB]
- T-Mobile US [TMUS]
Microsoft [MSFT]
Price Target: $110 / Current Price: $89.73
모건스탠리는 향후 3년동안 마이크로소프트의 수익성장률과 마진의 개선상황, 그리고 총 수익률이 큰 폭으로 성장할 것으로 기대하고 있습니다.
또한 마이크로소프트는 Azure Cloud-Computing Service로 알려진 퍼블릭 클라우드 컴퓨팅 분야의 새로운 강자로 등극하고 있다고 전했습니다.
Cisco Systems [CSCO]
Price Target: $50 / Current Price: $43.04
모건스탠리는 컴퓨터 네트워킹 서비스의 절대강자인 시스코를 시큐리티의 완벽한 보안을 위한 SDN2 서비스로 알려진 소프트웨어/시큐리티 네트워킹 서비스를 제공하는 최고의 회사로써 평가하고 있습니다.
Walt Disney [DIS]
Target Price: $130 / Current Price: $100.48
디즈니는 넷플릭스가 장악하고 있는 글로벌 비디오 스트리밍 서비스 시장의 새로운 승자가 될 가능성이 높게 점쳐지고 있습니다.
모건스탠리는 현지 디즈니의 주가가 S&P500에서 원래의 가치보다 낮게 저평가되었다고 보고 있으며 향후 디즈니의 TV Network와 테마파크, 그리고 영화들을 통해 추가상승을 할 수 있을것으로 보고 있습니다.
NextEra Energy [NEE]
Target Price: $168 / Current Price: $161.92
2021년까지 6%에서 8%까지의 EPS 성장률을 기대하고 있습니다.
E*Trade Financial [ETFC]
Target Price: $64 / Current Price: $54.99
모건스탠리는 E*Trade의 이사진이 뚜렷한 성장목표를 가지고 있으며 회사를 위한 대체전략도 보유하고 있어 때가 된다면 주가도 그에 맞는 충분한 상승을 할 것으로 예상하고 있습니다.
Knight-Swift [KNX]
Target Price: $60 / Current Price: $48.88
2017년 Knight Transportation과 Swift Transportation의 합병으로 인한 시너지와 매우 보수적인 경영진, 그리고 트럭킹 비지니스의 순환 사이클이 주가를 밀어 올릴것으로 예상하고 있습니다.
LyondellBassell [LYB]
Target Price: $130 / Current Price: $106.60
모건스탠리는 런던에 위치한 이 케미컬/플라스틱 제조업체의 10밖에 안되는 Forward P/E Ratio를 매우 매력적으로 보고 있습니다. 또한 2018년의 EPS 예상을 너무 낮다고 생각하고 있으며 예상보다 높게 나타날 경우 강세장이 나와 $180까지 주가를 끌어올릴수도 있을것으로 예상합니다.
T-Mobile US [TMUS]
Price Target: $74 / Current Price: $61.25
모건스탠리는 T-Mobile의 2013년부터 점진적으로 이뤄지고 있는 미국 시장의 점유율 확대를 긍정적으로 보고 있습니다.
T-Mobile은 시장의 골칫거리로 알려진 규정을 초과하는 오버차지와 로밍서비스 비용, 전화기 업그레이드의 비효율성등을 획기적으로 개선하여 접근함으로써 새로운 반향을 내고 있습니다.
더욱이 향후 몇년간 막대한 금액의 잉여현금흐름[Free Cash Flow]을 만들어내고 오퍼레이팅 레버리지를 통해 마진을 확대할 것으로 보여 결과적으로 주식환매를 통한 투자자들의 자본수익이 높아질 것으로 예상하고 있습니다.
Investopedia 기사보기
댓글을 달려면 로그인해야 합니다.