[마켓시황]오늘 알아두어야 할 소식 5가지 07/30/2019

1. 미 연준 FOMC 킥오프, 주요 경기지표 발표

미 연준의 통화정책회의가 오늘부터 내일까지 30~31일 열리는 가운데 시장은 내일 한번의 금리인하를 대부분 선반영한 상황으로 9월과 12월 각각 한번씩 총 3번의 금리인하에 50%이상 기대.

오늘 발표된 주요 경기지표.
6월 Core PCE Price Index / PCE 핵심물가지수: 연간기준 전월 1.5% / 예상 1.7% / 실제 1.6% 상승
개인지출: 전월대비 전월 0.5% / 예상 0.3% / 실제 0.3% 상승
CB Consumer Confidence / 소비자심리지수: 전월 121.5 / 예상 125.0 / 실제 135.7
Pending Home Sales / 잠정주택판매 지수: 전월 1.1% / 예상 0.5% / 실제 2.8%

2. Beyond Meat의 폭락속에 Apple, AMD 실적 보고

IPO이후 무려 720%가량 폭등한 Beyond Meat이 양호한 실적에도 불구하고 $3.25M 규모의 Share Offering으로 13%가량 폭락한 가운데 장 마감후 Apple과 AMD의 실적보고가 예정.

3. 유럽 경기둔화 우려와 트럼프의 중국 비난으로 증시 약세

유럽의 거대 기업인 Bayer와 Lufthansa가 모두 우려스러운 전망을 밝힌 가운데 독일의 소비자 심리지수가 3개월 연속 하락하고 유로존의 비지니스심리지수도 6년래 최저치로 하락.

한편 미중 무역협상이 시작되는 가운데 트럼프 대통령이 중국에 대해 농산품을 구입하기로 한 약속을 지키지도 지킬것같지도 않다며 비난하며 미중 무역합의에 대한 기대가 하락, 미 증시는 약세 출발.

4. 국제유가는 재고량을 기다리며 소폭 상승후 하락

국제유가는 오늘 발표되는 재고량을 기다리며 소폭 상승했으나 곧 부정적인 소식으로 인한 수요둔화 우려로 하락.

5. BOJ 금리동결후, 엔화 강세

일본 중앙은행 금리동결과 함께 향후 물가전망치 하락수정하며 필요시 통화완화정책 시사, 시장은 2020년 봄까지 부양책을 이어갈것으로 기대.

영국 파운드화는 보리스 존슨 총리가 아일랜드 백스탑건에 대해 물러서지 않을것임을 재천명함에 따라 미국 달러화대비 28개월래 최저치 약세 유지.

ITK 오늘의 한마디

창업자인 레이 달리오로 유명한 브릿지워터의 대표적인 펀드상품인 Pure Alpha와 All Weather 포트폴리오의 실적이 올해 극명하게 갈리고 있습니다.

매크로 트렌드를 따라가는 Pure Alpha의 경우 올해 급작스런 연준의 스탠스 변화로 인한 유동성 기대로 주가와 채권시장이 상승, 약 4.9% 손실을 보며 20년래 최악의 성적을 보였고 전방위로 리스크를 방어하는것으로 알려진 All Weather 포트폴리오는 13%가 상승하며 상반된 모습을 보였습니다.

올해 미국 기업들의 바이백 규모가 $1T을 넘어 감세안 효과가 폭발했던 작년을 뛰어넘을것이라고 합니다.

주가는 상승하는데 시장의 거래량이 마르는 현상은 지속되고 있습니다. 또한 사상 최고가를 기록하는 기업들은 소수에 불과하고 200일 이평선을 하회하는 기업들의 수는 50%를 넘고 있습니다.

말 그대로 몇십마리의 적토마가 시장을 억지로 끌어올리고 있는 모양새입니다.

거래량이 줄어들대로 줄어들었다는 것은 향후 시장의 방향성에 투자자들의 확신이 없다는 것을 의미하죠. 너무나 심각하고 큰 리스크들이 전방에 보이는 상황에서 투자를 하기에는 불안한 심리가 작용하고 있습니다.

이는 결국 리스크가 해소될경우 위로 크게 올리거나 반대로 아래로 크게 뚫릴 가능성이 모두 존재하게 됩니다.

모두가 숨죽여 연준과 미중 무역협상, 그리고 유럽을 주시하고 있습니다.

용기있는 자는 일확천금을 얻을수도 혹은 손을 아예 잘릴수도 있는 시장인것처럼 보입니다.